09年农业状况

　　全国夏粮收获已过八成，夏收油菜籽收获已经结束，农业部农情调度分析显示，今年夏粮丰收已成定局，夏粮总产可以超过2450亿斤，实现新中国成立以来首次连续六年增产；夏收油菜籽总产可以超过1300万吨，创历史新高。

　　全国春播已经结束，夏种开始。从农情调度情况看，粮食面积稳中有增，其中早稻面积增加200多万亩，目前主产区早稻苗情长势总体良好，但早稻和秋粮生产面临许多不利因素，特别是北方旱情尚未根本缓解，南方强降雨、洪涝、冰雹等极端天气发生频繁，水稻"两迁"害虫、草地螟等重大病虫害呈重发态势。

　　国际农业产业预期

　　经济合作与发展组织和联合国粮食与农业组织17日联合发布的《2009年－2018年农业展望》报告说，未来10年全球农产品价格可能继续上涨。

　　报告预测，随着全球经济的逐渐复苏，发展中国家食品需求的增长以及生物能源的发展将是支撑农产品价格上涨的两大因素，加上异常天气因素影响农作物收成，2008年由世界粮食危机引发的高粮价未来几年内仍有可能出现。

　　报告预测，未来10年全球谷物的平均价格将比1997年至2006年期间的平均价格高出10%至20%，蔬菜和植物油的平均价格将上涨30%以上。

　　报告预测，虽然发展中国家的农产品生产、消费和对外贸易将会提升，但是食品安全和粮食短缺问题正在日益威胁贫困人群。报告认为，贫困人群如何获取食物将是长期问题，而解决问题的关键是发展经济和消除贫困。

　　行业政策驱动

　　据国家财政部网站消息，为促进稳定外需，调整出口结构，经国务院关税税则委员会审议，并报国务院批准，自2009年7月1日起，我国对部分产品的出口关税进行调整，取消小麦、大米、大豆等粮食产品以及硫酸、钢丝等工业品的出口暂定关税。同时，为促进化肥行业平稳运行，支持农业生产，对化肥及化肥原料的出口关税进行调整，取消黄磷、磷矿石、合成氨、磷酸、氯化铵、重过磷酸钙、二元复合肥等产品的特别出口关税。上述两项出口退税政策的调整，将从粮食需求和生产成本两方面共同促进农业发展，对农业板块形成利好刺激。

　　投资建议建议关注制糖业、番茄加工业、海水养殖业和大洋性捕捞业。对于种植业和种子加工业，机构认为只有在高通胀发生时，由于市场认为其他农产品价格暴涨必然削弱农民种植粮食的意愿，粮食价格暴涨预期增强的情况下，投资机会才会出现。

　　个股选择：制糖业建议关注南宁糖业，公司2季度之后盈利情况有望好转，尽管估值并无明显优势，但糖价上涨预期仍然可能推动会股价继续上涨；番茄加工业建议关注中粮屯河，公司受益于番茄酱需求回暖和糖价上涨预期。