西安饮食是旅游行业资产注入主题的代表性公司，也是我们今年中期重点推荐的投资品种。近期公司股价走势强劲，今天早盘几度封于涨停。我们认为公司已经进入了质变的前夜，依然维持强烈推荐的评级，维持前期13-15元的目标价。http://www.topcj.com

　　事件：

　　西安饮食最近股价表现强劲，今天早盘几度封于涨停。

　　点评：

　　1、公司董事会的大规模改组给出了公司即将发生质变的强烈信号。在公司新改组的董事会中，来自集团公司的董事达到4人，占非独立董事的2/3，并且集团公司董事长李大有亲自出任公司董事长，这是公司即将发生质变的强烈信号；顶 点 财 经

　　2、近期公告明确表示集团将对两家上市公司进行整合。公司近期的公告再次明确表示将对两家上市公司进行业务整合，公告中提出的整合意向是将西安饮食定位在酒店餐饮业务，西安旅游定位在旅游地产及景区业务；

　　3、修改公司章程为盘活存量资产创造了条件。近期公告披露，董事会对公司章程进行了大幅度修改，最重要的内容是赋予了董事长在处置资产方面更大的权限，我们判断公司在盘活存量资产、提升经营效益方面已经有了成熟的考虑；topcj.com

　　4、调整主业的积极举措充分体现了管理层的进取意识。建设食品工业园、变更德发长经营范围等举措显示了公司拓展主业盈利空间的进取意识，印证了我们对集团董事长李大有“有进取心、有想法”的判断；

　　5、维持强烈推荐评级，目标价13-15元。我们前期看好公司的三大理由——集团资产整合预期、资产价值重估、现有业务盈利能力提升——正在逐渐得到印证。维持07—09年EPS 0.11、0.22、0.32元的盈利预测（不考虑资产注入及重组的影响），维持强烈推荐的投资评级，维持前期13-15元的目标价。